Курсовая. Финансовые опционы, фьючерсы, форвардные контракты, валютные и процентные свопы. 2017 51%

Содержание

Введение    3
Глава 1. Экономическая сущность производных финансовых инструментов    5
1.1. Виды рисков на фондовом рынке и нормативная база страхования рисков на фондовом рынке    5
1.2. Классификация производных финансовых инструментов    11
1.2.1. Финансовые опционы    11
1.2.2. Фьючерсы    13
1.2.3. Форвардные контракты    16
1.3.4. Валютные и процентные свопы    17
Глава 2. Анализ рынка ценных бумаг Российской Федерации    20
2.1. Анализ российского рынка ценных бумаг за 2013-2015гг.    20
2.2. Инвестиционная деятельность страховых компаний на рынке ценных бумаг    26
Глава 3. Основные направления совершенствования страхования рисков на фондовом рынке    30
3.1. Зарубежный опыт страхования рисков на фондовом рынке    30
3.2. Совершенствование нормативной базы страхования рисков на фондовом рынке    35
Заключение    39
Список литературы    40


Введение

В настоящее к производным финансовым инструментам относят финансовые опционы, фьючерсы, форвардные контракты, валютные, процентные свопы и многие другие инструменты. Используя эти финансовые инструменты на практике, стороны получают право выполнить определенные действия в отношении истребуемого актива. Например, по договору может быть предусмотрена возможность покупки или продажи некоторого товара или ценных бумаг. Например, фьючерсом на нефть можно обеспечить поставку нефти на определенную дату в будущем с сохранением цены на текущий момент времени.
Многие экономисты заслуженно считают производные финансовые инструменты, к которым относят финансовые опционы, фьючерсы, форвардные контракты, валютные и процентные свопы своеобразными системами предохранения от рисковых ситуаций. Та же ситуация с нефтью позволит минимизировать риски от снижения или повышения цены на нефть в будущем, позволяя выполнить поставку по необходимой цене. Однако такого рода поставки в принципе, не осуществляются. Многие инвесторы предпочитают использовать фьючеры, свопы и иные инструменты для хеджирования рисков без поставки базового актива. Иначе говоря, инвесторы перепродают производные финансовые инструменты другому участников фондового рынка.
Покупатели и продавцы производных финансовых опционов, фьючерсов, форвардных контрактов, валютно-процентных свопов и другие инструменты изначально не ориентируются на поставку реальных акций, их интересует лишь разница в цене, которая возникает по данным акциям за оговоренный в контракте промежуток времени или при оговоренных условиях.
Актуальность курсовой работы обусловлена недостаточной теоретической и практической изученностью особенностей таких производных финансовых инструментов как финансовых опционов, фьючерсов, форвардных контрактов, валютно-процентных свопов и т.д., поэтому в курсовой работе обобщены сведения о возможностях страхования рисков на фондовых рынках при помощи рассматриваемых инструментов.
Целью курсовой работы является исследование особенностей применения производных финансовых инструментов.
Предметом курсовой работы является совокупность теоретических и практических аспектов механизма страхования рисков на фондовом рынке при помощи производных финансовых инструментов (финансовые опционы, фьючерсы, форвардные контракты, валютные и процентные свопы).
Объектом курсовой работы является рынок ценных бумаг Российской Федерации и финансовые опционы, фьючерсы, форвардные контракты, валютные, процентные свопы.
В соответствии с целью можно поставить следующие задачи:
- рассмотреть виды рисков на фондовом рынке и нормативную базу страхования рисков;
- изучить классификацию и понятия производных финансовых инструментов;
- проанализировать текущее состояние рынка ценных бумаг Российской Федерации;
- исследовать основные направления совершенствования страхования рисков на фондовом рынке.
Структура курсовой работы. Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы.